瞄股網7月12:大盤技術性反彈有望出現 投資堅持“金融 +科技”

2019-07-12 08:21:06來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:航天宏圖、沃爾德、交控科技、方邦股份、瀚川智能、嘉元科技、天宜上佳。

  今日可申購可轉債:無。

  今日可轉債上市:無。

  今日上市新股:三只松鼠。

  今日A股市場分紅與財經日歷:湖北廣電、正平股份、潤達醫療等。

  既有外盤的走好,美股盤中再創歷史新高,也有 A 股藍籌股對大盤的打壓,周四大盤高開低走,走出沖高回落走。最終,大盤以微幅上漲 0.08%收盤,創業板上漲 0.25%,兩市總成交量較前一交易日略微增加約 5.1%,這表明盡管外盤走勢強勁,但內外不確定性,場外資金觀望為主,場內資金活躍度也不高,市場存量博弈為自,市場情緒不高,信心不足。

  量能略微增加,個股活躍度降低,分化也未加大,當日 34 家個股漲停,無個股跌停,漲幅超過 5%個股有 87 家,跌幅超過 5%個股有 26 家,個股漲跌基本持平,市場繼續存量博弈,熱點較為匱乏,表現相對較好的為醫療器械、有色、保險、工程機械等,跌幅居前的為半導體、白酒、軟件開發等,市場熱點仍不突出,持續性,盤中轉換較快,機構資金高拋低吸,繼續短期化為主,大盤難以形成上漲合力。量能仍難釋放,機構存量博弈,賺錢效應不高,虧錢效應降低,結構繼續分化,是周四盤面主要特征。

  從技術上看,周四大盤高開低走,盤中震蕩加劇,走出“過山車”走勢,并呈價漲量微增的態勢。5 日、30 日、半年線得而復失,大盤價格重心下移,日線 MACD 指標繼續空頭排列,市場弱勢依舊,但日 K 線組合形態,仍有反彈要求,只是反彈空間仍有限。

  分時圖技術指標顯示,15 分鐘 MACD 指標底背離,30 分鐘 MACD 指標連續底背離,30 分鐘 SKD指標底背離,60 分鐘 MACD、SKD 指標連續底背離,短線盤中有望走出延續反彈走勢。

  上證 50 價漲量增,K 線組合的上影線,60 分鐘 MACD 指標的底背離,短線其有反彈欲望,并有望走出反彈走勢。

  創業板價漲量增,價格重心繼續上移,價漲量增的量價關系,短線其有反彈要求,但 30 分鐘、60分鐘 MACD 指標死叉,也抑制其反彈空間。

  綜合技術分析,我們認為,短線大盤有望繼續反彈,但量能能否釋放,決定著反彈空間,上漲必須放量,下跌必須縮量,否則大盤仍難有上佳表現。

  財經要聞

  美國政府表示,將免除從醫療設備到關鍵電容器等 110 種中國產品的高額關稅

  國務院常務會議確定進一步穩外貿措施

  科創板首批 25 家公司發行價落定

  中國6月CPI 同比上漲 2.7% ,預期 2.7% ,前值2.7%

  宏觀

  受到美聯儲主席國會發言的提振,隔夜歐美市場全線走高,黃金,原油等大宗商品價格全面走強,人民的兌美元匯率快速上揚,美元指數快速走低。周四亞太市場跟隨歐美市場普遍走高,A 股市場早盤高開高走,快速上揚,但由于跟風資金稀少,市場觀望情緒依然較重,滬指在 2950 點附近遭遇明顯阻力,隨后股指逐級震蕩回落,滬指圍繞 2900 點弱勢震蕩的格局并未改變。本周多家新股集中發行已近尾聲,未來滬指有望迎來新的變盤時機,我們建議投資者密切關注政策面,資金面以及外盤的變化情況。

  預計滬指短線圍繞 2900 點小幅震蕩的可能性較大,創業板市場短線圍繞 1500 點震蕩整理的可能較大。我們建議投資者短線暫時觀望,中線建議繼續關注部分低估值績優藍籌股的投資機會。

  操作策略

  北上資金仍為市場風向標。本周前三個交易日北上資金總計凈流出約 79 個億,這也是本周前三個交易大盤走勢低迷的原因之一,周四則凈流入超 25 億,大盤才企穩。盡管市場一直以來質疑北上資金性質,但無論如何,北上資金已成為當前 A 股市場風向標,其只要持續流入,不論短線大盤漲跌與否,后市都會出現不錯的上漲走勢,否則,其持續流出,對后市大盤走勢無論是心理上,還是實質上,都造成負面影響,這從今年四月北上資金連續流出,大盤震蕩走低中,就可得到佐證。

  然而,就在周四大盤沖高回落,走出“過山車”走勢,2900 點再度險象環生之際,北上資金則出現凈買入態勢,場內機構資金則加快了調倉步伐,部分個股獲得機構資金凈買入。一方面機構資金在一部分個股中凈流出,另一方面又在另外一部分個股中凈買入,之所以出現如此局面,主要是在科創板正式推出前,機構資金通過調倉方式,來應對科創板正式交易后給 A 股市場帶來新的變化。

  首先,機構資金所要應對的是科創板高估值 IPO 給存量市場對標股帶來的投資機會,近期低估值對標股表現較為強勁,明顯受到機構資金青睞,估值的比價效應,行業的龍頭效應,才是存量市場中對標板塊中的龍頭股上漲根本原因所在,這是我們一直強調,科創板的高估值溢價 IPO,是激活 A 股存量市場的關鍵要素之一,盡管現在市場對科創板高估值 IPO 頗有爭議,但未來的市場行情會給出為此做出正面回應的。

  其次,科創板高估值溢價 IPO,不但有利于激活 A 股存量市場,給 A 股存量市場創造出一個估值空間,形成存量與增量良性互動局面,與此同時,也是為向市場宣示,高科技、高成長就是與高估值相匹配,未來高科技必是我們的核心資產。

  再則,今年的以來 A 股市場盤口語言告訴我們,當“喝酒吃肉”成為核心資產時,市場就不會活躍,A 股就難有起色,就難有賺錢效應,量能就難以釋放,大盤萎靡不振;只有當“金融+科技”成為市場熱點,受到資金青睞之際,A 股市場成交量就會放大,市場就會活躍,就會有賺錢效應,大盤就會走出趨勢性上漲走勢。科技是第一生產力,這不論是對 A 股市場是真理,對美股也是如此,可謂放之四海而皆準。近年來,中美資本市場差異性形成鮮明對照,美股在科技股引領下,連創歷史新高,即便是高科技發展有遇到瓶頸風險時,引領美股上漲的仍是高科技股,高科技成為美核心資產,形成強大的國家核心競爭力,在此次中美貿易爭端中就顯露無遺。缺“芯”之痛,讓 A 股市場總是在外在不確定性因素中處于驚弓之鳥態勢,稍有風吹草動就恐慌性殺跌。

  周三美聯儲主席鮑威爾在向眾議院金融服務委員會提交的證詞中表示:自上個月的會議以來,一些不確定性以及對全球經濟放緩的擔憂繼續拖累美國經濟前景,同時通脹壓力依然低迷。市場認為,這是向投資者透露出一個重要信號,那就是美聯儲在 7 月的 FOMC 會議降息概率大幅回升。受鮑威爾證詞影響,高科技股繼續引領美股再創歷史新高,其中標普 500 盤中也突破了 3000 點歷史性關口。

  美聯儲 7 月會降息?這讓市場感到撲朔迷離,如果美聯儲真的降息,那么也就意味著美經濟確實出現向下拐點,降息不但不會促進美股繼續上漲,相反,有可能適得其反,歷史經驗告訴我們,美聯儲一旦真的開始降息,美股不但不會上漲,反而走出大幅回落走勢,近二十年來,美聯儲二次降息,美股跌幅都超過了 50%。

  昨大盤量能仍難釋放,短線大盤仍難走出低迷態勢,唯一令市場感到欣慰的是,市場未再出現跌停板現象,市場恐慌情緒淡化,技術性反彈有望出現,但量能仍是決定大盤反彈高度的關鍵性指標,沒有6000 億,大盤反彈高度就受限,市場還是結構性為主,若能釋放超 6000 億量能大盤才會真正重啟升勢。

  操作上,輕指數、重個股,密切關注量能變化,以“金融+科技”為主線投資,建議逢低關注券商、信息技術、生物醫藥、國企重組概念及科創板行業存量中細分子行業龍頭投資機會,回避股價短期漲幅過高股及退市風險股。

  風險提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網7月12,方正證券中原證券等僅供參考。

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